In einem im Juli 1901 erschienenen Artikel in der Zeitschrift The Etude beschreibt Robert Bruce Pegram anekdotenhaft die Umstände der Entstehung dieses Liedes:

Eines Tages war Schubert in Wien mit Freunden unterwegs. Sie kamen an einen Biergarten und gingen hinein. Auf dem Tisch, an dem sie saßen, war ein Band von Shakespeare. Schubert hob ihn auf und warf einen Blick hinein. Nach kurzer Zeit brach es plötzlich aus ihm heraus: "Oh! Ich habe so eine schöne Melodie in meinem Kopf. Wenn ich nur Papier hätte!" Einer seiner Freunde machte schnell einige Notenzeilen auf der Rückseite einer Speisekarte, und Schubert schrieb sofort diesen Ausbruch von lyrischem Enthusiasmus nieder, was in der Tat wie einige von Shelleys exquisiten Gedichten ist: "Horch! Horch! die Lerche!" "An Sylvia", deren Worte eine Serenade in "Zwei Herren von Verona" bilden, entstand etwas später am Tag. Beide, wie Athena aus dem Kopf des Zeus, wurden voll ausgestattet, perfekt geboren. Dies ist ein Beispiel für Schuberts erstaunliche Spontaneität in der Komposition und für seinen wunderbaren Ideenreichtum. ^1.1

Diese Anekdote wird von den Fachleuten immer wieder angezweifelt, da keine Quelle dafür zu finden ist.

Schubert und Bauernfeld waren eng befreundet. Bauernfeld wurde erstmals im August 1820 auf Schubert aufmerksam, als er eine Aufführung der Zauberharfe besuchte. Bereits am 22. April 1821 bemerkt in seinem Tagebuch:^1.2

Kärnthnerthor-Theater: Goethe's »Laune des Verliebten« machte kein Glück. Das Beste ein Quartett von Schubert. Ein herrlicher Mensch! Den muß ich kennen lernen.

Der unzertrennliche Freundschafts-Dreibund Moritz v. Schwind wurde 1825 gebildet. Bauernfeld berichtet darüber:

Februar 1825. Schwind besuchte mich eines Abends mit Franz Schubert, den ich bisher nur von Weitem kannte. Ich las den Freunden aufi hr Verlangen das Drama »Madera« vor, spielte vierhändig mit Schubert, dann ins Gast- und Kaffeehaus.

Anlässlich von Schuberts Tod schrieb er am 20. November 1828 in sein Tagebuch:

Gestern Nachmittags ist Schubert gestorben. Montags sprach ich ihn noch, Dienstag phantasirte er, Mittwoch war er todt. Er sprach mir noch von der Oper. Es ist mir wie ein Traum. Die ehrlichste Seele, der treueste Freund! Ich wollt', ich läge statt seiner. Er geht doch mit Ruhm von der Erde!